Что такое Forex

Форекс (FOREX) - от англ. foreign exchange market – дословно "международный валютный рынок". Рынок FOREX представляет собой совокупность различных торговых, инвестиционных и спекулятивных операций с валютой. Реализуются эти операции посредством системы институтов, а именно: центральных, коммерческих и инвестиционных банков, брокеров и дилеров, пенсионных фондов, страховых компаний, транснациональных корпораций.

Товаром на международном валютном рынке FOREX являются валюты различных стран. Это самый молодой из всех сегментов финансовых рынков – официально признан в 1971 году, хотя предпосылки его появления появились гораздо раньше. Главный принцип  на Forex заключается в обмене одной валюты на другую. При этом курс одной валюты относительно другой определяется очень просто: спросом  и  предложением – обмен, на который согласны обе стороны.

Так вот на FOREX торгуют деньгами: на евро можно купить, скажем, франки; за йены расплатиться, к примеру, фунтами и т. д.Основными участниками валютного рынка FOREX –центральные и коммерческие банки, валютные биржи, инвестиционные фонды, брокерские компании, частные лица.К настоящему времени валютный рынок FOREX превратился в глобальный, объединенный единой коммуникационной сетью рынок. Работа на валютном рынке начинается в понедельник утром и закрывается в пятницу вечером. Торговля участников рынка зависит от часовых поясов. Выделяют несколько торговых сессий. Самый большой объем операций приходится на европейскую сессию. Американская и азиатская сессии считаются самыми агрессивными. А самые спокойные - новозеландская и австралийская сессии.Сумма ежедневного объема конверсионных операций в мире достигает порядка 2 триллионов долларов США. На Лондонский рынок приходилось около 32% оборота, на долю рынков США - 18%, Германии - 10%. Операции с участием доллара США составляют 70%. На долю электронных брокеров сегодня приходится около 10% оборота валютного рынка FOREX.Основными валютами, торгуемыми на рынке FOREX, являются евро (EUR), японская иена (JPY), фунт стерлингов (GBP) и швейцарский франк (CHF). Все валюты торгуются по отношению к американскому доллару (USD). Здесь стоит обратить Ваше внимание на то, что и спрос, и предложение, а, следовательно, и цены на всевозможные валюты под влиянием самых разных событий в мире постоянно меняются. Это и позволяет трейдеру (торговцу валютой), купив определенную валюту дешевле, в последствии продать ее по более высокой цене, таким образом зарабатывая капитал.С тех пор Forex превратился в самый крупный интернациональный рынок (в глобальном масштабе ведь чем только не торгуют). Не хватит пальцев рук всех жителей Земли, чтобы сосчитать, сколько на FOREX денег вращается. А сумма эта достигает одного-трех триллионов долларов в день. И, наконец, последняя цифра для сравнения: объем международного рынка ценных бумаг составляет всего 300 миллиардов долларов в день.Валюту в рамках FOREX меняют 24 часа в сутки в течение всей рабочей недели. И это еще одно преимущество FOREX перед другими рынками, которые закрываются в конце дня и открываются только утром. Участники FOREX – в какой-то мере являются свободными художниками. Они могут торговать валютой когда угодно и когда удобно: перед работой, после работы, вместо работы - утром, днем, вечером, ночью.

Судите сами: для того, чтобы зарабатывать на FOREX, требуется очень небольшой стартовый капитал – от нескольких долларов.

Нет, здесь, конечно, как в любом бизнесе действует золотое (почти в буквальном смысле слова) правило: чем больше денег вложишь, тем больше сможешь заработать – но... 5 долларов вполне достаточно для того, чтобы встать на путь к успеху, набраться опыта и потихонечку укреплять свои позиции на нашем рынке. Дело в том, главная особенность валютного рынка ФОРЕКС, привлекающая к нему мелких игроков, - это возможность купли и продажи иностранных валют при отсутствии у трейдера всей суммы, необходимой для совершения сделки. Брокеры, предоставляющие услуги маржевой торговли, требуют внесения залогового депозита и дают возможность клиенту совершать операции купли-продажи валют на суммы, в 40 - 50, иногда в 100 раз большие, чем внесенный депозит.
(это называется «предоставлением кредитного плеча», маржинальная торговля). Кредит – целевой, и средства эти можно использовать только для операций на FOREX’е и нельзя, увы, присвоить.

Маржинальная система торговли

Участие мелких и средних инвесторов на  Forex стало возможно благодаря посреднической деятельности дилинговых компаний. Во многих странах средние и мелкие инвесторы имеют выход на мировой валютный рынок, используя в своих операциях суммы от 2 тысяч долларов США. Дилинговая компания предоставляет своим клиентам кредитную линию или, так называемый, "дилинговый рычаг", в несколько раз превышающий сумму депозита. Например, кредитный рычаг, превышающий первоначальный депозит в размере 10 тысяч в 100 раз, позволяет оперировать суммами до 1 миллиона долларов США. Иными словами, собственный капитал инвестора составляет всего 1-3 % от сумм проводимых им операций. Система работы через дилинговую (брокерскую) компанию с предоставлением кредитного плеча получила названия "маржинальной торговлей" ("margin trading").

Margin Trading - осуществление операции  на сумму позиции, превышающую в определенное число раз (20, 25,30,40,50,100) размер страхового депозита,  принимаемого компанией в качестве возмещения ее вероятных потерь  при проведении операций по приказу клиента.

Или  совсем  просто: суть "маржинальной торговли" сводится к следующему -  инвестор, размещая залоговый капитал, получает возможность управления целевыми кредитами, выделяемыми под этот залог и гарантировать своим депозитом возможные потери по открытым валютным позициям.

Клиент заключает  договор  с компанией, по которому  последняя обязуется  по поручению клиента  за свой счет и от своего  имени осуществлять арбитражные операции. При этом у нее  возникает риск потерь от совершения подобных сделок, поэтому клиент в качестве залога кладет на депозит   в  банке определенную сумму.  Размер этого депозита  определяется исходя из суммы заключаемых банком сделок и предоставляемого клиенту кредитного плеча. Например, минимальная сумма сделки по покупке и продаже долларового контракта составляет 500 000 U.S.D. и предоставленное инвестору кредитное плечо составляет  1:100 следовательно минимальная сумма залогового депозита равна 500 000 /  100 = 5 000  , если кредитное плечо составляет 1: 50, то сумма залогового депозита составляет 10 000 USD.  В случае, если дилинговая компания  получает убыток от проведенной операции, то у инвестора возникают обязательства перед ней  в размере этого убытка, которые покрываются из залогового депозита; если  компания получила прибыль от проведенной  операции, то  у нее возникают обязательства перед инвестором в размере этой прибыли. Полученная прибыль начисляется на залоговый депозит клиента. Обязательным  условием является  поручение клиента компании на закрытие открытой позиции, ведь  компания играет на свои деньги;  если такого не происходит, то банк может сам закрыть длинную позицию короткой, при этом клиент может понести убытки. На мировом рынке крайне редки ситуации, когда курсы валют по отношению друг к другу изменяются более чем на два процента, и проиграть свой залог клиенту при разумной игре практически невозможно. Если же дилер банка  видит, что возможные убытки при неблагоприятном движении курса могут превысить сумму залогового депозита, он может самостоятельно без указания  клиента закрыть позицию с убытком, не превышающим залоговой суммы.

Маржинальная торговля привлекательна своей доступностью. Вложение средств в ценные бумаги ведущих зарубежных стран с целью получения фиксированного дохода вряд ли будет интересным для наших соотечественников. Конечно ,  облигации Федерального Казначейства США - самые надежные и стабильные, но при их дороговизне они обеспечивают низкую доходность (около 6% годовых) и являются объектом долгосрочных вложений. По акциям доходность выше, однако размер дивидендов напрямую зависит от успешной работы конкретного предприятия и предпочтений его акционеров. Более интересной признается покупка акций с целью игры на повышении их курса, но для этого уже требуются более крупные вложения. Маржинальная торговля лишена приведенных ограничений - Вы можете продавать и покупать в зависимости от Ваших ожиданий, а для проведения операции будет достаточно средств в размере всего 1-3 процентов от суммы сделки.

Но как определить, когда и какую валюту лучше купить, а когда и какую продать?

Что движет рынком? Резонный вопрос. Основная движущая сила валютного рынка ФОРЕКС заключается в перемещении капитала между государствами, экономическое здоровье ведущих стран мира, политические, психологические факторы, а также технический анализ. От решений и приключений руководства той или иной страны, от инфляционных ожиданий населения в большей или меньшей степени зависит курс национальной валюты, а также курсы валют тех государств, с кем эта страна имеет тесные хозяйственные связи.

Динамику котировок могут менять в своих целях и крупные финансисты, настоящие гроссмейстеры, вроде Джорджа Сороса. Умеют, шельмы, поиграть на человеческих слабостях, да и в средствах не стеснены. Сначала спровоцируют панику на рынке (или, напротив, усыпят бдительность), а потом стригут купоны.

Но и из махинаций акул, и из поступков сильных мира сего, и из каверз массового сознания можно извлечь выгоду для себя. Главное – быть в курсе событий, и делать из них верные выводы. На многих сайтах дилинговых центров вылажены календари экономических новостей, для того чтобы вы были в курсе, когда должна выйти та или иная важная новость, и когда предположительно ожидать скачок цен.

Два популярных заблуждения:

 Первое популярное у нас заблуждение состоит в том, что операции на рынке FOREX являются аналогом игры в рулетку - игроки делают ставки, кто-то выигрывает, причем сразу много, а все остальные - в проигрыше. FOREX - не рулетка, так как в основе изменения валютных курсов лежат определенные закономерности. Во-первых, ценность валюты зависит от экономических показателей страны, а во-вторых, определяется предпочтениями и ожиданиями участников рынка. Хотя все это и сложно, но можно прогнозировать. Не случайно, резко негативное и скептическое отношение к работе на мировом валютном рынке высказывают только те, кто реально на нем никогда не работал. Непосредственная работа на рынке меняет это отношение, поскольку его анализ несет в себе больше объективного, чем случайного.

Второе, скорее не заблуждение, а часто задаваемый вопрос о том, что выигрыш одних может быть достигнут только за счет проигрыша других. Однако на рынке FOREX далеко не все играют на изменении курсов - существуют крупные группы участников, использующие валютообменные операции для других целей (экспортеры-импортеры, крупные инвесторы, туристы), для которых краткосрочные колебания курсов не играют значительной роли. Основными заказчиками этих операций являются экспортно-импортные компании. Продавая свою продукцию за рубежом, они получают валюту той страны, где идут продажи. Чтобы инвестировать эти деньги в производство, им нужна валюта той страны, где производство находится. По приказам таких компаний банки (или брокерские компании) и проводят конвертации. Благодаря тому, что ведущие мировые валюты свободно конвертируются по свободно плавающим курсам, такие конвертации сами по себе могут стать источником дохода.

Выводы можно делать, основываясь на интуиции (если Вы по натуре – игрок), на простых допущениях (вчера швейцарский франк подорожал на один цент, сегодня еще на один, следовательно, завтра он, скорее всего, опять поднимется на цент), и, наконец, на знаниях законов мировой финансово-хозяйственной системы. Я рекомендую Вам прочитать основную литературу по FOREX (основные книги по FOREX выложены в разделе "рекомендуемая литература"), чтобы понять основы торговли, основы фундаментального и технического анализа. Конечно, за несколько дней Вы вряд ли сможете стать миллионером. Но базовые знания для успешной торговли Вы получите.

Успешное прогнозирование курсов зависит от глубокого исследования рынка. Специалисты выделяют три основных вида анализа рынка: фундаментальный, технический и психологический. Грамотное их сочетание и использование - залог успешного прогнозирования на валютном рынке.

Фундаментальный анализ включает в себя изучение экономических и политических факторов, влияющих на состояние валютного  рынка. Это, например, политика Федерального резервного банка США, выходящие макроэкономические показатели, высказывания влиятельных государственных деятелей, и  другие  важные события.  Основное  предназначение  фундаментального  анализа – анализ  и  прогноз фундаментальных  факторов  и  их  влияние на  динамику  цен  валютного  рынка. Работая на рынке Forex, Вы  будете постоянно находиться в курсе текущих событий  международной   жизни  планеты.

Технический анализ - это анализ состояния рынка, основанный  на предыдущей истории изменения цен. При  таком  анализе используются графики, отражающие  изменение цены    за определенные периоды времени. Технический анализ позволяет также понять общее состояние рынка в данный момент, по ряду признаков определить прогноз  на  будущее  изменения  котировок  валют.  Технический анализ основывается на том, что движение цены учитывает все факторы, которые  могут  повлиять на рынок - экономические, политические, психологические и  другие факторы – все они уже учтены  движением цены.